Apollo Global Management adquire EasyJet por £5,7 bilhões, agitando o mercado europeu de companhias aéreas de baixo custo.
A Apollo Global Management, uma renomada empresa de private equity, anunciou um acordo bilionário para adquirir a EasyJet, uma das maiores companhias aéreas de baixo custo da Europa. A transação, avaliada em £5,7 bilhões (aproximadamente US$7,7 bilhões), promete redefinir a dinâmica do competitivo setor aéreo europeu.
A oferta da Apollo, de 715 pence por ação em dinheiro, superou a de sua concorrente Castlelake LP, que desistiu da disputa após apresentar uma proposta de £5,5 bilhões. A decisão da Apollo reflete uma confiança de longo prazo na atratividade do setor de aviação global e na estratégia da EasyJet.
O acordo surge após meses de negociações intensas, com o prazo final para propostas em 7 de agosto. A EasyJet, pioneira em viagens ultra baixo custo, possui ativos valiosos, incluindo uma frota moderna de jatos Airbus A320, direitos de pouso em aeroportos estratégicos como Londres, Milão e Genebra, e um negócio consolidado de pacotes de férias.
A família do fundador Stelios Haji-Ioannou, maior acionista com 15,3%, expressou satisfação com a aquisição. “Estou satisfeito com as intenções estratégicas da Apollo para o negócio da EasyJet, que visam gerar mais crescimento”, declarou Haji-Ioannou, confirmando a intenção de continuar investindo como acionista majoritário de longo prazo.
Desafios Regulatórios e Estrutura de Propriedade
Apesar da empolgação, a Apollo, como entidade americana, enfrenta o desafio de cumprir as regulamentações do Reino Unido e da Europa, que exigem controle e propriedade majoritários por cidadãos da região. Para contornar essa questão, acionistas que transferirem suas ações, juntamente com a família Haji-Ioannou, deterão até 49,9% da companhia aérea.
Adicionalmente, um plano de incentivo para a gestão da União Europeia contemplará até 5% das ações, assegurando que a estrutura de propriedade esteja em conformidade com as normativas vigentes. A Apollo reafirmou o compromisso em honrar os contratos dos funcionários, manter as operações futuras e preservar a sede da empresa em Londres.
Histórico de Negociações e Contexto de Mercado
A EasyJet vinha em negociações com a Castlelake desde maio, que inicialmente considerou as propostas como “altamente oportunistas” e “a preço de banana”. A Apollo surgiu como uma alternativa surpreendente em julho, com uma oferta superior que levou a EasyJet a priorizar o acordo com a Apollo.
A privatização da EasyJet, que abriu capital em 2000 a 310 pence, ocorre em um momento de pressão para a companhia aérea. O aumento dos preços do combustível de aviação, exacerbado por conflitos globais, impactou os lucros, com uma queda de 70% no primeiro trimestre em comparação com o ano anterior. No entanto, há sinais de recuperação na confiança dos consumidores para reservas antecipadas.
Experiência da Apollo em Aviação
A Apollo Global Management possui um histórico robusto no setor de aviação, operando um negócio de financiamento de aeronaves e tendo investido em companhias como Sun Country Airlines, Aeromexico e Atlas Air Worldwide Holdings. A experiência da Apollo em tornar essas empresas lucrativas reforça a expectativa de um futuro promissor para a EasyJet sob sua nova gestão.
A transação, assessorada por Barclays, PJT Partners e Citigroup para a Apollo, e por Evercore, BNP Paribas e Panmure Liberum para a EasyJet, marca um novo capítulo para a companhia aérea europeia. O escritório Peel Hunt está assessorando Haji-Ioannou.
