O CDB costuma ser apontado pela facilidade de aplicação e pelo extrato simples, com poucos débitos visíveis.
Antes de aplicar, é importante entender os descontos previstos nas regras da renda fixa, pois são eles que definem o ganho líquido da aplicação.
Veja a seguir quais são as taxas e impostos que podem incidir sobre o título e como calcular o retorno real, conforme informação divulgada pela fonte fornecida.
Imposto de Renda
O Imposto de Renda é o custo mais impactante para quem aplica em CDB, pois incide sobre o rendimento e reduz o ganho recebido no resgate.
O IR é cobrado apenas sobre o que o investimento rendeu, não sobre o valor aplicado, e é retido automaticamente no momento do resgate, o que significa que o investidor já recebe o valor líquido na conta.
Segundo a fonte, “as alíquotas iniciam em 22,5% e reduzem conforme o tempo que o dinheiro fica investido, na seguinte escala:”
IOF nos primeiros 30 dias
Se o resgate ocorrer antes de 30 dias, há incidência de IOF sobre o rendimento, o que pode consumir parte relevante do ganho em aplicações de curtíssimo prazo.
A cobrança é regressiva, diminuindo diariamente até zerar no 30º dia, conforme a própria fonte explica, “a cobrança também vai reduzindo gradualmente, com alíquotas que começam em 96% (um dia depois da aplicação) e caem diariamente até zerar no 30º dia.”
Taxas de administração, custódia e corretagem
Na prática, o CDB raramente traz cobranças recorrentes como as de fundos, o que o torna atraente para investidores que buscam simplicidade.
Como informado pela fonte, “Na maioria das vezes, o CDB não cobra taxa de administração, como acontece nos fundos de investimento, nem taxa de custódia anual, como é o caso do Tesouro Direto sob determinadas regras.” Ainda é incomum encontrar corretagem para aplicar em CDB, embora valha checar as condições da plataforma escolhida.
Marcação a mercado e resgates antes do vencimento
Quando o CDB não tem liquidez diária, ele pode sofrer marcação a mercado, um ajuste no preço do título que acompanha o movimento dos juros.
Essa variação afeta sobretudo títulos prefixados e atrelados à inflação, e pode fazer com que o resgate antecipado resulte em valor menor do que o combinado na aplicação.
Como explica a fonte, “Quando o CDB não tem liquidez diária, ele está sujeito a um mecanismo conhecido como marcação a mercado” e, “Não se trata de taxa ou penalidade, é simplesmente o ajuste do preço do CDB ao mercado, pois os juros podem estar mais altos no dia da negociação.”
Resumo, o que realmente custa no CDB
Objetivamente, os custos que afetam o rendimento do CDB são o Imposto de Renda, seguindo a tabela regressiva, o IOF para resgates em menos de 30 dias, e a possibilidade de perda em resgates antes do vencimento por marcação a mercado.
Em contrapartida, não são comuns taxas de administração, custódia ou corretagem no mercado para CDB, mas é recomendado sempre confirmar as condições da instituição onde se investe.